הגיעה דרישת תשלום מספק בחו"ל, ובחשבון העסק יש מספיק כסף כדי לשלם אותה. לכאורה, אין כאן יותר מדי התלבטות: הכסף נמצא בחשבון, התשלום צריך לצאת, אז למה בכלל לחשוב על זה?

אז זהו, שהיתרה בחשבון לא מספרת את כל הסיפור. היא מראה כמה כסף יש לעסק ברגע נתון, אבל לא כמה ממנו יצטרך העסק בשבועות ובחודשים הקרובים, אילו תשלומים עוד מחכים בדרך ומתי צפוי להיכנס כסף נוסף.

בעסקת יבוא זה משמעותי במיוחד. הכסף יכול לצאת מהחשבון היום, בזמן שהסחורה עוד צריכה להיות מיוצרת, להישלח, להגיע לארץ, לעבור במכס, להימכר – ורק אז יתחיל הכסף לחזור לעסק. לפעמים התהליך הזה נמשך שבועות ולעיתים חודשים, ובינתיים העסק, באופן די עיקש, ממשיך להיות עסק: משכורות, שכירות, ספקים והוצאות אחרות ממשיכים להגיע.

ולכן, לפני תשלום משמעותי לספק בחו"ל, השאלה היא לא רק "יש לי מספיק כסף לשלם?", אלא גם "כמה כסף יישאר בעסק אחרי שאשלם, ומה הכסף עוד יצטרך לעשות עד שהכסף מהעסקה יחזור?"

מה הקשר בין כסף בחשבון לנזילות?

נזילות היא היכולת של העסק להחזיק מספיק כסף זמין כדי לעמוד בהוצאות ובהתחייבויות שלו בזמן.

זה נשמע כמו מושג שדורש אקסל, אבל הרעיון פשוט: כסף שנמצא בחשבון היום לא בהכרח כולו באמת פנוי. לגבי חלק ממנו כבר יכולות להיות תוכניות – גם אם הן עדיין לא מומשו בפועל. יכול להיות שבעוד שבוע צריך לשלם משכורות, בעוד שבועיים ירד תשלום גדול אחר, ובחודש הבא יגיע מלאי נוסף שאת תמורתו יש לשלם. לכן, כשבוחנים תשלום משמעותי לספק, כדאי להסתכל לא רק על היתרה הנוכחית אלא גם על סכומי הכסף שצפויים לצאת ולהיכנס מ/לחשבון העסק בתקופה הקרובה. 

ומה הקשר להון החוזר?

הון חוזר קשור לכסף שהעסק צריך כדי לממן את הפעילות השוטפת שלו בתקופה שבין ההוצאות לבין קבלת התקבולים.

בעסקת יבוא הפער הזה יכול להיות מוחשי מאוד. העסק משלם לספק, אבל הסחורה עוד לא הפכה להכנסה. היא יכולה לעבור ייצור, שילוח, מכס, אחסון ומכירה, וגם אחרי שתמכר ייתכן שהכסף לא יגיע מייד לספק מאחר ויתכן שתנאי התשלום של הלקוחות עצמם מאפשרים תשלום מאוחר לאספקה.

כלומר, העסק יכול להיות באמצע עסקה מוצלחת ועדיין להתמודד עם תקופה שבה הכסף כבר יצא אבל עוד לא חזר.

ופה נמצא ההבדל בין רווחיות לבין תזרים: יתכן שעסקה צפויה להניב רווח בסופו של דבר, אך עדיין צריך שיהיה לעסק מספיק כסף כדי להתנהל בדרך לשם.

למה כדאי להביא בחשבון גם את מה שלא תוכנן?

כי למציאות, באופן קצת לא מנומס, יש נטייה לא להיצמד לאקסל.

משלוח עשוי להתעכב, עלויות הובלה יכולות להשתנות, שער המטבע עשוי לזוז או שלקוח ישלם מאוחר מהצפוי. אף אחד מהדברים האלה לא חייב לקרות, אבל בעסקה שנמשכת על פני זמן הם חלק מהתרחישים שצריך להביא בחשבון.

לכן, כשמסתכלים על הכסף שיש בחשבון, כדאי לבחון לא רק אם הוא מספיק לתרחיש שבו הכול קורה בדיוק לפי התוכנית, אלא גם מה עשוי לקרות אם משהו בדרך ישתנה.

זה בעצם מרווח הנשימה של העסק: היכולת להמשיך לעמוד בהתחייבויות ובהוצאות גם כאשר התזמון בפועל שונה מעט מזה שתוכנן.

ואם יש כסף בחשבון, למה בכלל לחשוב על דרך המימון?

עצם העובדה שיש מספיק כסף בחשבון אינה אומרת בהכרח שכל הסכום פנוי לשימוש, ולכן מקור התשלום הוא עוד חלק מהתמונה שכדאי לבחון.

עסק יכול לשלם מכספו, והוא יכול לבחון גם אפשרויות מימון. אין כאן אפשרות אחת שנכונה לכל עסק או לכל עסקה, ולכל דרך עשויות להיות משמעויות שונות.

כאשר משתמשים בכספי העסק, כדאי להביא בחשבון כמה כסף  ישאר לאחר התשלום ומה הן ההוצאות שצפויות עד שהכסף מהעסקה יחזור.

כאשר בוחנים מימון, חשוב להביא בחשבון בין היתר את העלות שלו, את תקופת המימון ואת ההתחייבויות שייווצרו לעסק כתוצאה ממנו.
כלומר, השאלה היא לא רק "מאיפה אפשר לקחת את הכסף לתשלום?", אלא "מה המשמעות של כל אפשרות עבור העסק בתקופה שאחרי התשלום?"

אז מה כדאי לבדוק לפני שמשלמים לספק בחו"ל?

לפני תשלום משמעותי בעסקת יבוא, כדאי להסתכל על התמונה המלאה: כמה כסף יישאר זמין לאחר התשלום, אילו הוצאות והתחייבויות צפויות בתקופה הקרובה, מתי הסחורה צפויה להגיע ומתי הכסף מהמכירות עשוי לחזור לעסק. כדאי להביא בחשבון גם אפשרות לשינויים בלוחות הזמנים ו/או בעלויות, ואם בוחנים מימון – גם את העלות, התקופה וההשפעה של המימון על התזרים.

בסופו של דבר, השאלה היא לא רק אם יש מספיק כסף בחשבון כדי לשלם לספק בחו"ל, אלא מה יקרה בחשבון ביום שאחרי. כי בעסק, גם לגבי כסף שעוד לא יצא כבר יכולות להיות תוכניות. 

*האמור מהווה מידע כללי ואינו מהווה ייעוץ. אי עמידה בפירעון ההלוואה עלולה לגרור חיוב בריבית פיגורים והליכי הוצאה לפועל, בכפוף לאישור הבנק ותנאיו. 

**המידע באתר המרכז לצמיחה פיננסית ובכתבה הינו מידע כללי להרחבת ידע בנושאים שונים. המידע יכול להיות חלקי ו/או לא מעודכן ואינו מהווה יעוץ או תחליף ליעוץ המתחשב בצרכיו של כל אדם ומותאם לו באופן אישי.