קרן נאמנות היא מכשיר להשקעה משותפת של יחידים וחברות, במגוון של ניירות ערך. כל משקיע בקרן בוחר איזה סכום ברצונו להשקיע, ומקבל את החלק היחסי של תשואת הנכסים בהם השקיעה הקרן (הרווחים או ההפסדים), בהתאם לחלק היחסי שלו בקרן.

אופן הניהול של קרן הנאמנות

הקרן שייכת לגוף פיננסי או לבית השקעות, ומנוהלת על ידי מנהל הקרן - איש מקצוע שמקבל את ההחלטות השוטפות בענייניה בהתאם למדיניות הקרן, שעשויה להשתנות לעיתים רחוקות. מנהל הקרן מחליט באילו נכסים ואפיקים להשקיע כדי לקבל את התשואה הגבוהה ביותר, בהתאם למדיניות ההשקעה של הקרן. בתמורה לניהול ההשקעות, הקרן גובה מהמשקיעים דמי ניהול. 

הקרן אינה מתחייבת לתשואה כלשהי או להחזר של סכום ההשקעה שלכם, אך מחויבת לפי חוק קרנות הנאמנות לעשות את מירב המאמצים כדי להשיג למשקיעים תשואה מיטבית.

מדיניות הקרן מופיעה במסמך שנקרא תשקיף. בתשקיף תוכלו למצוא את תנאי הקרן ומדיניות ההשקעה שלה, כלומר, באילו נכסים היא משקיעה, מהי רמת הסיכון שלה, מי מנהל אותה ומהן המגבלות שלה. התשקיף מפורסם לציבור, ובמקרה של  שינוי מהותי בו, תישלח הודעה למשקיעים.

נאמן הקרן יבטיח שהיא מתנהלת לפי החוק והתשקיף שלה

לכל קרן יש נאמן שמפקח על הניהול שלה, ותפקידו לוודא שהיא פועלת בהתאם לחוק ולתשקיף שלה. את תפקיד הנאמן תמלא בדרך כלל חברה ייעודית שזהו עיסוקה.

להשקעה בקרן נאמנות יש מספר מאפיינים ייחודיים ביחס לאפיקי השקעה אחרים:

1. ניתן להשקיע בקרן סכומים נמוכים יחסית לאפיקי השקעה אחרים, כיוון שההשקעה היא משותפת. המשמעות היא שאינכם חייבים לחכות עד שתחסכו סכום גדול כדי להיכנס לשוק ההון. כמובן שגם הרווחים / ההפסדים יהיו בהתאם לסכום שתשקיעו.

2. ההחלטות השוטפות בשאלה באילו נכסים להשקיע מתבצעות על ידי מנהל הקרן, כך שהשקעה בה יכולה להתאים למי שאין מספיק ידע או זמן לנהל בעצמו את תיק ההשקעות שלו. עם זאת, חשוב לעקוב אחר התשואות של הקרן, כדי להחליט האם משתלם להמשיך להשקיע בה. 

3. ההשקעה של הקרן באפיקים שונים מביאה לפיזור הסיכון הכרוך בהשקעה. עם זאת, ההשקעה בקרנות נאמנות עדיין כרוכה בסיכון, שרמתו משתנה מקרן לקרן. חשוב לבדוק את רמת הסיכון של הקרן לפני ההשקעה בה.

4. במרבית קרנות הנאמנות, הכסף שלכם נשאר נזיל. תוכלו למכור את חלקכם בקרן בכל יום מסחר שתרצו ולקבל תמורתו מזומן. זאת בניגוד לאפיקי השקעה אחרים, שלא תמיד מאפשרים מכירה בכל עת. 

בשורה התחתונה:

קרן נאמנות היא מכשיר להשקעה משותפת במגוון של ניירות ערך, המאפשר השקעה גם בסכומים נמוכים.